近日，在第十二届长沙金融服务节上，300亿长沙市产业发展母基金官宣将落地长沙，将打造超千亿基金集群。
分层管理，逐级逐轮放大财政资金杠杆
实际上，母基金作为股权投资行业的“源头活水”，其对于赋能子基金、赋能企业，在助推科技创新、支持实体经济发展方面发挥的重要作用越来越“深入人心”。
同时母基金对于推动地方产业集群式发展，并且吸引风险投资机构到当地，帮助当地企业快速发展，推动科技创新成果转化、区域经济社会高质量发展的作用也越发明显。
近几年，长沙也频繁出手。据不完全统计，2016年长沙市产业投资基金设立;2021年《长沙市科技成果转化基金管理办法》发布，长沙市科技成果转化基金正式设立;2022年，长沙先进储能产业投资基金设立，总规模100亿。
本次长沙市产业发展母基金的设立，不仅提升了长沙产业基金竞争力，同时能更好更优服务长沙产业高质量发展。以优质项目资源为抓手，为长沙激活存量、扩大增量、叠加能量、提高质量，推动更多项目在长沙落地、开花、结果，发挥吸引放大效应，构建千亿级的产业发展基金群，辐射和带动超万亿规模的被投企业集群。
2023年长沙金融服务节开幕式
在本次长沙市产业发展母基金的统筹下，市政府产业基金分为三个层级进行管理。
一级母基金即为长沙产业发展母基金，注册资金300亿，是在长沙市委、市政府统一部署下，由长沙投资控股有限公司牵头设立，长沙市长财私募基金管理有限公司担任基金管理人，按照“政府引导、市场运作、依法依规、专业管理、科学决策、防范风险”的原则，以公司制运作。
二级母基金即存量市政府产业基金和未来拟成立的市政府产业基金，规模约为400亿，形成“产业孵化”“产业成长”“重大项目”三大基金集群。
三级子基金即二级母基金对外投资设立的子基金，主要引入市场化基金管理机构和社会资本，构建百花齐放、活力迸发的基金生态。
三大集群覆盖企业全生命周期
其一为产业孵化基金集群。该集群以扶持科技成果孵化、鼓励产业创新为目的，发挥市产业发展母基金引领作用，促进科技、产业、金融良性互动，支持创新驱动发展，主要投资具备明显创新属性和成长潜力的种子期、天使期等早期项目。主力基金包括：30亿市科技成果转化基金、50亿市中小微发展基金等。
其二为产业成长基金集群。该集群以加速企业成长、助力企业扩张为目的，放大财政资金作用，支持长沙市22条工业新兴及优势产业链，主要投资于成长期、扩张期企业，力争逐步实现一支政府产业基金对应一条优势产业链。主力基金主要包括：50亿市产业投资基金、100亿先进储能产业基金等。
其三为重大产业项目基金集群。该集群以引入重大产业项目、招引核心企业为目的，围绕全市支柱产业和重点产业链项目招引需求，以资本为纽带聚集各类市场化资源，主要投资对长沙本地产业发展有重大影响的项目。主力基金包括：100亿招商基金、各重大项目专项基金等。
关于长沙市产业发展母基金具体的合作条件，长沙市投资控股有限公司党委书记、董事长谢冀勇表示：“通过系统梳理、对标一流，我们推出“管理升级包”，着力打造政策更优、机制更活、环节更少、流程更快、服务更好、力度更大的政府产业引导基金体系。如：我们将通过公开遴选方式确定市场化二级母基金的管理机构;产业孵化类、产业成长类基金返投比例要求从1.5倍下降到1.2倍，返投认定范围也进一步拓宽;对于社会化募资程度高的子基金，管理费最高可提升到实缴规模的3.5%;基金退出时财政出资部分的超额收益可适度向社会资本让利。”
“同时，优化考核管理体系，重点突出基金政策目标的实现效果和产业带动的整体效能。”
据介绍，作为市本级财政出资政府产业基金的出资主体和市政府产业基金的受托管理机构，长沙市长财私募基金管理有限公司在管及参与基金总规模逾400亿，累计对外投资项目150余个，带动社会投资近千亿元，充分发挥了财政资金的引导和放大效应。下一步，长投控股将围绕“五链融合”，提供覆盖股权投资、银行贷款、信用增级、风险补偿、供应链管理、投行服务的全方位金融服务，推动构建“财政、金融、产业”融合发展新格局，加快长沙市产业结构调整和转型升级。
