“十四五”期间，我国生物制药、精准医疗、高端康养、远程医护等新型大健康业态不断涌现，产业附加值大幅提高，个性化、智慧化的大健康服务模式创新风起云涌，健康服务与旅游、养老、体育、农业等产业广泛结合，可穿戴设备、智能体检设备、医护机器人等新型健康产品层出不穷，大数据、移动互联网、人工智能等新技术与大健康产业深度融合，推动产业链向纵深发展。在我国“十四五”年规划和2035年远景目标建议中提到，深化大健康理念，建立健康管理体系，实施影响群众健康突出问题攻坚行动，推进建设大健康产业基地。加快推进全民健康信息平台建设和“互联网+医疗健康”发展。同时，我国重视以人为本，将民众始终放在工作中的首位。把保障人民健康放在优先发展的战略位置，坚持预防为主的方针，深入实施健康中国行动，完善国民健康促进政策，织牢国家公共卫生防护网，为人民提供全方位全生命期健康服务。
一、 大健康产业综述
1、 定义
2016年，习近平主席在全国卫生与健康大会上强调“要倡导健康文明的生活方式，树立大卫生、大健康的观念，把以治病为中心转变为以人民健康为中心”，自此，大健康的概念在中国范围内普及。大健康是根据时代发展、社会需求与疾病谱的改变，提出的一种全局的理念。它围绕着人的衣食住行以及人的生老病死，关注各类影响健康的危险因素和误区，提倡自我健康管理，是在对生命全过程全面呵护的理念指导下提出来的。追求的不仅是个体身体健康，还包含精神、心理、生理、社会、环境、道德等方面的完全健康。我国大健康产业已迈向高质量发展方向。1994年之前，我国医疗行业改革仍处于探索阶段，伴随着医疗机构市场化的是与非的争议，各项探索性改革进行，但总体仍缺乏整体性，系统性的改革，一些深层次的问题尚未解决。1994年，国务院决定在江苏镇江、江西九江进行社会统筹与个人账户相结合的社会医疗保险制度的试点，为全国医疗保险制度改革探索经验，由此揭开医改序幕。1996年开展第一次全国卫生工作会议，提出深化改革，加快发展，开创卫生工作新局面。2009年新一轮医改方案正式出台，并提出建立健全医疗保障体系，基本公共卫生服务的均等化，实现"重治疗"向"重预防"转变的前提。同年，《基本药物制度实施方案》也相应出台，国家基本药物制度工作正式实施。由此，我国医疗卫生体系公平性和可及性加速提升。2016年习近平主席在全国卫生与健康大会上强调把人民健康放在优先发展战略地位，努力全方位全周期保障人民健康。大卫生、大健康的观念开始普及，以往以治病为中心逐渐向以人民健康为中心转变，此后，中央和地方政府继续出台政策促进大健康产业多元发展。随着我国社会经济的发展，人民的深层次健康意识觉醒，人民对健康这一概念有了更高质量的理
图表 1：我国大健康产业发展历程
大健康产业已成为拉动国民经济的强大动力，占GDP达10.5%。国家大力支持使大健康产业加速发展，2022年，我国大健康行业市场规模为12.7万亿，增长速度达11.4%。未来，随着我国人口老年化进程的推进，我国将继续加大对医疗行业投资的趋势，大健康行业发展经济环境较好，预计到2025年大健康行业市场规模将达到16万亿元。图表 2：2017年-2025年我国大健康行业市场规模及预测单位：万亿元，%大健康产业链长，覆盖范围广。目前，我国大健康产业链已涵盖了第一、第二和第三产业，在一定程度上可以看为一种综合性产业。根据《国民经济行业分类》和《健康产业统计分类（2019）》，我国大健康产业中第一产业涵盖农产品、药材种植等多个产业；第二产业涵盖医药、医疗器材、健身器材、穿戴设备等产业；第三产业涵盖医养健康服务业，包括医疗服务、康体服务、养老服务、文旅服务等。图表 3：我国大健康产业链图谱
我国耕地面积占世界9％、淡水资源占世界6％，养育世界近五分之一的人口。目前还只是农业大国，需要加快由农业大国向农业强国转变。农业强国是社会主义现代化强国的重要组成部分，是保障国家粮食安全、满足人民日益增长的物质文化生活需要、提高农业国际竞争力的必然要求。粮食、肉类、棉花、花生、油菜子、水果等产品产量居全球首位。图表 4：2022年我国主要农产品产量 单位：万吨，亿吨
2.2 我国是全球中药资源种类和蕴藏量最多的国家之一目前，我国现有中药资源12807种，其中，药用植物11146种，药用动物1581种，药用矿物80种。2022年，我国中药材行业市场规模为1695.0亿元，增长速度为0.9%。图表 5：2017年-2022年我国中药材市场规模 单位：亿元，%从种植来看，来看，我国中药材种植基地分散、位置偏远、规模小，且以千家万户分散种植、生产、交易为主，组织形式单一，管理松散，很多中药农业组织模式还处于起步和探索阶段。严格实施规范化基地不到栽培药材生产面积的10%。目前，我国已形成以四川、云南、吉林、河南和山东等为核心的中药材GAP基地规模化建设示范区。从GAP基地（国家GAP管理部门认可的规模化、药用动植物养殖、种植基地，或是加盟于同类相关中药材专营企业的基地，也是制药集团制药原料供应地）区域分布来看，2022年，我国共有GAP基地167个，其中，四川省有24个，位列第一，其次为云南和吉林，分别有16个和13个，河南和山东数量均为11个，并列第四。图表6：2022年我国GAP基地区域分布及占比 单位：个，%
从种植品种来看，2022年，我国具有4个及以上GAP基地的中药品种共11种，均为临床常用中药。其中，人参GAP基地最多，全国共有12个，总面积约1.8万-3.6万亩，主要分布在吉林省；丹参GAP基地数量有10个，总面积约1.5万-3.0万亩；金银花GAP基地数量为9个，总面积约1.35万-2.7万亩。
图表7：2022年我国GAP基地种植品种数量及面积 单位：个，万亩
化学原料药，指用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份，由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用的物质。根据产品周期的不同，原料药主要分为三种类型：大宗原料药、特色原料药及专利原料药。2022年，我国化学原料药行业市场规模为4510亿，占全球比重达40.2%。图表 8：2017年-2022年我国化学原料药行业市场规模 单位：亿元，%保健食品又称保健功能性食品，俗称保健品，是具有特定保健功能或者补充维生素、矿物质为目的的食品，即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品。保健食品主要分为膳食补充剂、运动营养品、体重管理和传统滋补四大类。多层次的社会生活需要，为保健品行业发展提供广阔空间。我国保健食品行业起步较晚，经历了缓慢起步、迅速崛起、蓬勃发展、无序膨胀、信任危机、整盘复兴等阶段。目前，我国保健食品行业处于快速发展的阶段。从备案情况来看，2022年，我国保健食品有效批准证书为11251件，保健食品备案凭证为13306件。从市场规模来看，2022年，我国保健食品行业市场规模为2200亿元，增长速度为12.2%。图表 9：2017年-2022年我国保健食品行业市场规模 单位：亿元，%
维生素现已成为国际医药与保健品市场的主要大宗产品之一。我国在维生素、氨基酸、植物提取物等膳食补充剂原料的生产及出口方面具有较大的优势。2022年，我国维生素产量32.8万吨，同比增长3.1%，约占全球比例75%。三大企业集中度达63.0%，石药集团占比为25.0%、山东鲁维占比为23.5%、新和成占比为14.5%。图表10：2022年我国维生素行业产量集中度 单位：%
膳食补充剂是全球最大供应者。我国是全球膳食营养补充剂产业链最为完整的国家之一，是全球最大供应者，同时也是全球最大的生产国，拥有全球数量最多的保健食品生产企业，在世界营养健康产业链中具有举足轻重的作用。2022年，我国膳食补充剂行业市场规模为2300亿元。三大企业集中度不高仅为21.5%，其中，汤臣倍健占比为10.5%，安利占比6%，康恩贝占比5%。
中成药是以中药材为原料，在中医药理论指导下，为了预防及治疗疾病的需要，按规定的处方和制剂工艺将其加工制成一定剂型的中药制品。中成药具有性质稳定、疗效确切、毒副作用相对较小，服用、携带、贮藏保管方便等特点。2022年，我国中成药行业市场规模为9600亿元，增长速度为7.3%。从中成药细分产品来看，规模较大的中成药有五类，分别是呼吸系统用药、消化系统及代谢药、生殖泌尿系统和性激素类药物、心血管系统药物和肌肉-骨骼系统，其中呼吸系统用药规模最大，占比约34%。从中药交易市场来看，主要的交易中心分布在安徽、河南、四川、江西、重庆等内陆地带，且交易种类较多的地区为河北、江西、重庆等。
生物医药产业由生物技术产业与医药产业共同组成。生物医学工程是综合应用生命科学与工程科学的原理和方法，从工程学角度在分子、细胞、组织、器官乃至整个人体系统多层次认识人体的结构、功能和其他生命现象，研究用于防病、治病、人体功能辅助及卫生保健的人工材料、制品、装置和系统技术的总称。生物药品主要包括单克隆抗体、疫苗、重组蛋白、血液制品、诊断试剂等。2022年，我国生物药品行业市场规模为5200亿元，增长速度为18.6%。
我国医疗器械产业快速发展，成为全球第二大市场。2022年，我国医疗器械生产企业数量为3.4万家。其中，上市企业数量达163家，同比增长15.60%。从规模来看，2022年，我国医疗器械行业市场规模为10120亿元，占全球市场的27.5%，成为全球医疗器械第二大市场。医疗器械产品首次注册数量稳步发展，连续两年保持两位数的增长。2022年达到1844件，同比增长63.04%。境内第二类医疗器械首次注册数量自2020年突破1万件后，近三年来一直维持在1万件水平左右，远超疫情前的6000件水平，2022年达到13334件。境内第一类医疗器械产品新增备案数量，2022年达到29807件，高于疫情前水平。按细分领域分布来看，2022年境内医疗器械产品首次注册数量较多的为体外诊断试剂、无源植入器械两个领域，分别占比17.2%和21.7%，两者合计占全部产品首次注册数量的38.9%。老龄化持续加深，我国康复医疗器械需求增长趋势明显。在国家政策支持、人口老龄化进程的加快、慢性病患者数量逐年增加、“多孩”政策放开后产妇数量增加及其他因素的推动下，我国康复医疗器械行业取得了较快发展。2022年，我国康复医疗器械行业市场规模约为540亿元，占整个医疗器械比例为5%。
3.5 多重因素引导下，智能可穿戴设备行业迎来增长空间可穿戴医疗设备是在传感技术和数据采集与存储技术的支持下，对人体不间断地或定时地采集生理、生化、影像和综合数据，以便对人体健康进行监测、诊断、干预或治疗的可移动现代医疗设备。
智能可穿戴设备首次纳入高血压防治。《中国高血压防治指南（2023年版）》要点重磅发布，首次将可穿戴设备纳入推荐。作为一种全新的血压测量手段，与家庭血压测量等传统方式共同构筑起高血压筛查这一健康防线。可以预见，科技创新成果将助力高血压管理迈向新的高度。
智能可穿戴设备持续融入人们日常生活。受益于良好的经济、社会以及政策环境，近年来，可穿戴医疗设备行业发展迅猛。伴随着中国社会经济的发展与居民可支配收入的提升，居民购买力逐渐增强，良好的经济环境推动了中国可穿戴医疗设备的普及。此外，2022年，我国60岁及以上人口2.8亿人，到2025年将突破3亿人。我国社会人口老龄化进程对专业级设备发展产生了积极的推动作用。2017-2022年，我国可智能可穿戴设备整体行业市场规模由49亿元增长至了201亿元，年复合增长率达33%。
2022年，我国医疗卫生机构床位为975.0万张。医院中，公立医院床位占70.0%。与上年比较，床位增加30.0万张。每千人口医疗卫生机构床位数由2021年的6.70张增加到2022年的6.92张。2022年，全国医院病床使用率为71.0％，医院出院者平均住院日为9.2日。2022年，我国卫生人员总数为1441.1万，比上年增加42.5万。与上年比较，卫生技术人员增加41.4万人。2022年，每千人口执业（助理）医师为3.15人，每千人口注册护士为3.71人；每万人口全科医生为3.28人，每万人口专业公共卫生机构人员为6.94人。在村卫生室工作的136.7万人中，执业（助理）医师和持乡村医生证的人员为114.1万人。2022年，我国医疗卫生机构总诊疗人次为84.2亿，与上年基本持平。全国中医类医疗卫生机构总数为80319，比上年增加2983；总诊疗人次为12.3亿，比上年增加0.2亿。
2022年，我国60周岁及以上老年人口2.8亿人，占总人口的19.8%，其中65周岁及以上老年人口2.1亿人，占总人口的14.9%。2022年，我国共有4143万老年人享受老年人补贴，其中享受高龄补贴的老年人3406.4万人，享受护理补贴的老年人94.4万人，享受养老服务补贴的老年人574.9万人，享受综合补贴的老年人67.4万人。全国共支出老年福利资金423.0亿元，养老服务资金170.1亿元。2022年，我国共有各类养老机构和设施38.7万个，养老床位合计829.4万张。其中，注册登记的养老机构4.1万个，比上年增长1.6%，床位518.3万张， 比上年增长2.9%；社区养老服务机构和设施34.7万个，共有床位311.1万张。2022年，我国共有社区综合服务机构和设施59.1万个，社区养老服务机构和设施34.7万个。城市社区综合服务设施覆盖率100%，农村社区综合服务设施覆盖率84.6%。
“健康中国”战略成为我国大健康产业发展的重要引擎。近年来，国家持续出台政策，包括《“健康中国2030”规划纲要》、《加快中医药特色发展的若干政策措施》、《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》、《“十四五”卫生健康标准化工作规划》等。其中，《“健康中国2030”规划纲要》明确提出健康服务业总规模于2020、2030年超过8万亿元和16万亿元。医保政策持续促进医药创新，利好真正创新品种。2022年的第七批谈判药品的支付标准平均降幅为48.0%。初步估算，与谈判前市场价格相比，累计为患者减负近1,700亿人民币，受益患者达1亿人。医保基金对于真正具有临床受益，还处于发展早期的创新药，会在集采外给予一定的发展空间。总体来看，“十四五”时期，我国医疗服务体系围绕人民全生命周期向着高质量全方位发展。中医药治未病、保健品、“互联网+”医疗等成为发力点，以点带面，优化布局。在国家政策暖风的催化下，大量投资正加速涌入大健康领域，健康产业的投资、并购日益频繁。投资产品种类不断增多、健康产业的整体容量、涵盖领域、服务范围正在不断放大，正呈现出市场与政策双轮驱动的格局。人口老龄化程度加深，对医疗健康服务会有更高数量与质量上的需求。我国已经全面进入了老龄化社会，2022年，我国总人口为14.12亿人，其中，60岁及以上人口2.8亿人，占全国比例为19.8%。“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶段。2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。我国老龄人口的迅速增加，催生老年医疗服务、康复医疗、康体服务、保险服务、养老服务等大健康服务行业的迅速崛起，且市场规模正在快速放大。
目前，我国慢性病存在着发病率高、致残率高、死亡率高、卫生费用支出率高和控制率低的“四高一低”现象。我国60岁及以上人群中，有75.8%的人至少患有1种慢性病，且一人身患多种慢性病现象严重。而由于当代不健康的生活方式，慢性病也呈现出年轻化趋势。18岁及以上居民每100人中，就有27.5人患有高血压，11.9人患有糖尿病，8.2人患有高胆固醇血症。2022年，我国慢性病人群已超过3亿人，慢性病支出总额达5.4万亿元。
总体来看，慢性疾病是威胁我国人健康的头号杀手，随着我国工业化、城镇化、人口老龄化进程不断加快，居民生活方式、生态环境、食品安全状况等对健康的影响逐步显现，慢病发病、患病和死亡人数不断增多，群众疾病负担日益沉重。慢病已成为严重威胁我国居民健康、影响国家经济社会发展的重大公共卫生问题。国民健康意识提升为大健康产业发展奠定基石。随着居民收入水平和生活质量的提高，消费者对健康品质生活的诉求愈发凸显，为整个营养健康产业的发展打下良好基础。2020年突如其来的新冠疫情，更是深刻地改变着国人的健康观，后疫情时代全民健康意识迸发，保健食品也必然会迎来新一轮长期增长机会。2022年，我国居民人均可支配收入3.69万元，比2021年增长5.0%，扣除价格因素，实际增长2.9%。2022年，我国居民人均消费支出2.45万元，比2021年增长1.8%，扣除价格因素，实际下降0.2%。其中，食品烟酒占比30.5%，医疗保健占比8.6%。总体来看，我国居民人均可支配收入和消费水平增长，推动消费者对于健康品质生活追求的持续提升，将带动食品和医疗保健市场规模稳步增长。
投融资是医药创新的生命线，对于推动大健康行业的发展至关重要。2022年，由于地缘政治冲突、美元加息、新冠疫情等影响下，中国医疗健康产业投融资市场，共发生1218个融资事件，总融资金额156亿美元，相比2021年均有所下降。虽然金额和事件下降，但有利于创新企业能进一步深入格局尚未固化的蓝海市场。
合成生物融资快速增长，是资本尤为关注的赛道之一。从政策来看，中国合成生物产业处于快速发展阶段，国家持续出台政策助力产业发展。从“十三五”，国家将合成生物技术列为引领产业变革的颠覆性技术之一。此后国家出台一系列政策支持合成生物的发展，“十四五”更是强调了对生物合成的应用，在政策的大力支持背景下，合成生物产业也迎来了重要的发展机遇。从融资来看，2021年，中国合成生物学的投融资事件16起、投融资金额23.0亿人民币，较2020年分别增长了10起、1.4亿人民币。整个2021年16起投融资事件中，前期各个融资轮次均有涉及，资本对国内合成生物学公司进展持续关注。总体来看，随着政策、投融资、技术发展等方面的发展，我国合成生物学正处于行业成长期，凭借其在各个领域的广泛应用前景，未来有望推动生产制造升级，带来新一轮产业革命。
我国持续出台一系列支持中药行业发展的相关政策，旨在促进中医药的创新研发、规范发展，为中药市场的快速发展营造健康的生态环境。自2022年9月首次正式开展国家中成药集采起，中药的带量采购将成为常态，带量采购将推动中成药进院并拉动中药市场增长。中药在常态化防控中逐步凸显其应用价值，通过分层干预、降低转重率，中医药能发挥独特的治疗优势。总体来看，随着我国医保目录调整，中药的价值逐渐凸显，我国政策扶持力度加大以及全民健康意识的提高，我国中药行业将迎来新的发展契机，中药饮片等品类有望成为中药行业新的增长引擎。
老龄化的加速以及慢性病人群的增加，医院提供的康复服务已经无法满足日益增长的康复需求，康复医疗需求呈现向社区延伸的态势。社区康复不仅给患者带来了极大的便利性，而且在一定程度上降低了对医院的占床需求。随着我国三级康复医疗体系建设的逐步完善，康复医疗资源将向基层医疗机构乃至社区下沉，比如翔宇医疗，就是通过电子商务平台，将自己的产品卖给了 C端的客户。伴随着市场需求的不断增长，以及康复医疗器械厂商技术的不断发展，康复医疗器械最终将逐步走入家庭，向便利居家化方向发展。总体来看，在“医养结合”政策的大力支持、国民康复医疗意识不断加强、家庭可支配收入不断提升的大背景下，家庭康复有望成为康复医疗器械的新的发展领域，推动形成医疗机构、社区、家庭三位一体的康复治疗格局。康复医疗器械将与智能传感器、物联网、大数据等技术融为一体，朝着智能化的方向发展。
4、 能可穿戴设备将加速向各个医疗领域拓展
智能可穿戴设备行业飞速发展环境下，国务院、卫健委、科技部及工信部等多个有关部门制定了明确的政策引导，加速推进可穿戴设备行业的规范化。随着大数据、云计算等技术的应用升级，也在不断提升远程医疗、移动医疗的精准性。为未来的医疗方案提供远程监控、在线诊断、远程治疗等方面有更多的重要选择。总体来看，我国智能可穿戴设备将会在产品上集成更多医疗功能，大幅度提高医学价值；同时向更加柔性化、轻便化和实操化发展，不断提升用户体验感。可穿戴医疗设备将加速向各个医疗领域拓展，对接远程医疗，并且实现云端数据集成，可穿戴医疗设备行业在经营上或将提升服务变现能力，实现盈利模式多元化。
